D’autres changements sociaux se produisent plus discrètement, mais ils ne sont pas moins révolutionnaires.
Plus de 60% des actifs britanniques seront entre les mains de femmes d’ici 2025, selon une prévision du Centre for Business and Economic Research. Cela signifie que les femmes âgées, en particulier, devront s’engager dans une plus grande planification financière.
Plusieurs facteurs contribuent à ce changement. Il y a deux fois plus de femmes que d’hommes âgés de 90 ans ou plus, par exemple, et les taux de divorce parmi les retraités, appelés fendeurs d’argent, augmentent même si le nombre total de divorces diminue. Cela conduit souvent les femmes âgées à assumer une plus grande responsabilité financière à un stade de la vie où beaucoup cherchent à rendre les choses moins compliquées.
Parmi la myriade de problèmes auxquels les femmes âgées pourraient être confrontées, deux se démarquent.
Le plus urgent est généralement de savoir comment générer un revenu de retraite. Dans le passé, il pouvait y avoir un revenu de pension de conjoint à hériter, ainsi qu’une part de la pension d’État de leur partenaire. De nos jours, une pension est plus susceptible de prendre la forme d’un capital dont l’argent est retiré. Cela impose beaucoup plus de responsabilités aux individus de s’assurer qu’ils ne vivent pas au-dessus de leurs moyens.
Malgré tous ses défauts, il convient de rappeler la règle des 4% – qui implique de retirer 4% de votre pécule au cours de votre première année de retraite et d’augmenter le prélèvement en fonction de l’inflation par la suite. Cependant, de nombreux conseillers considèrent aujourd’hui que c’est du bon côté. Cela suppose également que 50% de votre fonds soit exposé au marché boursier.
Le deuxième problème est que le conseil par défaut concernant les droits de succession britanniques (IHT) est que tous les actifs doivent être transmis au conjoint survivant après son décès. En effet, une veuve, ou un veuf, peut hériter de la succession de son partenaire entièrement libre de droits de succession et assumer également ses allocations IHT. Pourtant, bien que cela soit fiscalement avantageux, cela impose un fardeau de gestion important à un partenaire souvent âgé.
Pour les femmes plus jeunes, les défis financiers peuvent être très différents. Les déséquilibres dans les revenus commencent à être corrigés par l’amélioration des résultats scolaires des femmes. Au Royaume-Uni, les femmes sont aujourd’hui 35% plus susceptibles de postuler à l’université que les hommes et, selon le Joint Council for Qualifications du pays, 46,4% des filles ont obtenu des notes A * ou A au niveau A en 2021 contre seulement 41,7% pour les garçons.
Les femmes ont également tendance à faire de meilleurs investisseurs, mais elles sont attirées par des véhicules d’épargne plus conservateurs, tels que les comptes de dépôt et les comptes d’épargne individuels en espèces (ISA). Bien qu’ils soient utiles pour l’épargne à court terme et les fonds d’urgence, ces produits ne conviennent pas à la constitution d’un patrimoine à long terme.
Historiquement, les femmes ont ouvert six fois plus d’ISA en espèces que d’ISA qui permettent d’investir dans des actions et des actions; pendant ce temps, les hommes sont 25% plus susceptibles d’investir dans des actions et des actions ISA que les femmes. Helena Morrissey, présidente de la plateforme financière AJ Bell, a un jour décrit cette préférence pour les comptes d’épargne conservateurs comme étant « imprudentement prudente ».
En règle générale, plus votre horizon de placement est long, plus votre exposition aux actions et aux fonds devrait être grande. Ainsi, pour les femmes plus jeunes qui investissent pour leur retraite, il est approprié d’avoir une exposition significative au marché boursier. Il y a beaucoup de temps pour que les investissements suffisamment diversifiés se remettent de toute volatilité intermédiaire du marché.
Une grande question pour les hommes et les femmes, cependant, est de savoir quels fonds d’investissement choisir. La plateforme d’investissement Hargreaves Lansdown propose à elle seule plus de 3 000 fonds. La variété peut être écrasante jusqu’à la paralysie. Face à tant de choix, de nombreux investisseurs novices choisissent d’éviter complètement le problème.
Bien qu’un conseiller financier puisse vous aider à résoudre ce problème, il existe des options moins coûteuses. De nombreuses maisons de courtage en ligne offrent ce qu’on appelle des conseils robo. Une courte enquête détermine vos objectifs de placement et votre appétit pour le risque et suggère une sélection de fonds appropriés et à faible coût. Pour la plupart des gens, le simple fait de commencer à investir est beaucoup plus important que ce dans quoi ils investissent précisément, surtout si l’alternative est une longue procrastination.
Des conseils financiers complets sont essentiels pour les questions plus complexes, cependant, en particulier pour les personnes, généralement des femmes, qui se retrouvent soudainement à hériter du contrôle exclusif des actifs précédemment gérés par leur partenaire.
De nombreux conseillers financiers reconnaissent que leur industrie traditionnellement masculine a un problème avec la façon dont elle communique avec les femmes. La société de conseil Schroders a commandé un rapport qui a abouti à plusieurs recommandations spécifiques. Le plus fondamental est d’impliquer les conjoints dans la conversation dès le début et de prendre le temps de comprendre l’histoire d’une femme et son infrastructure de soutien.
À un niveau plus large, l’industrie gagnerait à faire participer davantage de femmes en tant que conseillères. Bien que la situation s’améliore lentement, la Personal Finance Society estime que seulement 22% des planificateurs financiers agréés du Royaume-Uni sont des femmes.
L’euro n’est qu’une démonstration de la façon dont, avec un soutien et une application suffisants, le changement peut se produire plus rapidement que prévu. Le monde de la finance a un sérieux rattrapage à faire pour refléter la richesse croissante des femmes.
Cette chronique ne reflète pas nécessairement l’opinion du comité de rédaction ou de Bloomberg LP et de ses propriétaires.
Stuart Trow est co-animateur de « Money, Money, Money » sur Switch Radio et auteur de « The Bluffer’s Guide to Economics ». Auparavant, il était stratège à la Banque européenne pour la reconstruction et le développement.
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