La demande de prêts hypothécaires a de nouveau chuté la semaine dernière alors que les taux grimpaient, mais un type de prêt attire les emprunteurs. Les prêts hypothécaires à taux variable, ou ARM, qui offrent des taux plus bas, connaissent une demande renouvelée après avoir reçu très peu d’intérêts au cours de la dernière décennie.

Le volume total des demandes de prêts hypothécaires a diminué de 2 % la semaine dernière par rapport à la semaine précédente, selon l’indice désaisonnalisé désaisonnalisé de la Mortgage Bankers Association, en raison de la hausse des taux.

Le taux d’intérêt contractuel moyen pour les prêts hypothécaires à taux fixe de 30 ans avec des soldes de prêts conformes (647 200 $ ou moins) est passé de 6,75 % à 6,81 %, les points passant de 0,95 à 0,97 (y compris les frais d’origination) pour les prêts avec une mise de fonds de 20 %. C’est le taux le plus élevé depuis 2006.

« La nouvelle selon laquelle la croissance de l’emploi et des salaires s’est poursuivie en septembre est positive pour le marché de l’habitation, car des revenus plus élevés soutiennent la demande de logements. Cependant, il a également écarté la possibilité d’un pivot à court terme de la Réserve fédérale sur ses plans de hausses de taux supplémentaires », a écrit Michael Fratantoni, économiste en chef de MBA dans un communiqué.

Le taux moyen des ARM 5/1, qui a un taux fixe pour les cinq premières années, a légèrement augmenté, mais était toujours inférieur, à 5,56%. La part ARM des applications était d’un peu moins de 12%. Lorsque les taux étaient plus bas au début de cette année, cette part était à peine de 3 %, alors qu’elle l’était depuis plusieurs années.

Les ARM peuvent être fixés jusqu’à 10 ans, mais ils sont considérés comme des prêts plus risqués parce que le taux finit par s’ajuster au taux du marché. Les taux ont été si bas pendant si longtemps qu’avant que les taux ne commencent à augmenter, les emprunteurs n’avaient pas besoin de prendre ce risque supplémentaire.

Les taux globaux plus élevés ont encore écrasé la demande de refinancement, avec des demandes en baisse de 2% pour la semaine et de 86% par rapport à la semaine précédente. À ce niveau de taux, il y a à peine 150 000 emprunteurs qui peuvent bénéficier d’un refinancement, car beaucoup de gens ont déjà des prêts à des taux beaucoup plus bas, selon Black Knight, une société de technologie et d’analyse hypothécaire.

Les demandes de prêt hypothécaire pour l’achat d’une maison, qui ont diminué de 2 % pour la semaine, étaient inférieures de 39 % à celles d’il y a un an. Les acheteurs ont reculé cet automne, car des taux plus élevés ont rendu l’abordabilité encore pire. Les prix des maisons commencent à baisser, mais les acheteurs potentiels craignent également que s’ils achètent maintenant, la valeur de leur nouvelle maison pourrait chuter au cours de la prochaine année. Les craintes d’une récession incitent également les acheteurs à se méfier de faire un investissement aussi important.

Les taux hypothécaires ont encore augmenté pour commencer cette semaine; une autre enquête de Mortgage News Daily indique que le taux fixe de 30 ans dépasse maintenant largement les 7%. Tous les regards sont maintenant tournés vers le dernier rapport sur l’inflation qui doit être publié jeudi. Il pourrait faire évoluer les taux résolument dans les deux sens.