Par Rajesh Palviya
Nifty a commencé la semaine sur une note négative, mais a vu des achats à des niveaux inférieurs pour terminer la dernière semaine de CY2021 sur une note positive. Nifty a clôturé à 17354 avec un gain de 350 points sur une base hebdomadaire.
Sur le graphique hebdomadaire, l’indice Nifty 50 a formé une longue bougie haussière formant plus haut-bas par rapport à la semaine précédente et a également clôturé au-dessus du même, indiquant un biais positif. L’indice évolue dans une formation Higher Top et Higher Bottom sur le graphique quotidien indiquant un biais positif. Le modèle graphique suggère que si Nifty traverse et se maintient au-dessus du niveau de 17400, il serait témoin d’achats, ce qui conduirait l’indice vers les niveaux de 17600-17800. Cependant, si l’indice passe sous le niveau de 17150, il assistera à des ventes, ce qui amènerait l’indice vers 17000-16800. Nifty se négocie au-dessus des SMA à 20 jours, ce qui est une moyenne mobile importante à court terme, indiquant un biais positif à court terme. Nifty continue de rester dans une tendance haussière à moyen terme, de sorte que l’achat sur les creux continue d’être notre stratégie préférée. Pour la semaine, nous nous attendons à ce que Nifty se négocie dans la fourchette de 17600-17100 avec un biais positif.
L’indicateur de force hebdomadaire RSI est inférieur à sa ligne de référence tandis que le RSI quotidien est devenu haussier indiquant une force croissante.
Perspectives des dérivés de l’indice Nifty 50
Nifty Futures a clôturé avec une décote de 8 points par rapport à la prime de 14 points de la veille. Les FII étaient des acheteurs dans les contrats à terme sur indices à hauteur de Rs 884 crore et étaient des vendeurs dans les options sur indice à hauteur de Rs 3 238 crore, les acheteurs dans les contrats à terme sur actions à hauteur de Rs 1 140 crore. Alors que les vendeurs nets dans le segment des produits dérivés à hauteur de Rs 1,733 crore.
L’indice VIX de l’Inde s’est établi à 16,22 contre 16,57. Nifty ATM call option IV était actuellement à 12,86 tandis que Nifty ATM Put option IV cotait à 13,64. La PCR des options indicielles était à 1,41 contre 1,32 et la PCR totale F&O était à 0,94.
La distribution OI des options Nifty Put montre que 17200 a la concentration d’OI la plus élevée, suivie de 17300 et 17100 qui peuvent servir de support à l’expiration actuelle. Nifty Call strike 17500 suivi de 17700 a été témoin d’une concentration importante d’OI et peut agir comme résistance à l’expiration actuelle.
Perspectives astucieuses de la banque
Bank Nifty a commencé la semaine sur une note négative, mais a vu des achats à des niveaux inférieurs pour terminer la semaine sur une note forte. Bank Nifty a clôturé à 35482 avec un gain de 625 points sur une base hebdomadaire.
Sur le graphique hebdomadaire, l’indice a formé une bougie haussière formant plus haut-bas par rapport à la séance précédente indiquant un biais positif. L’indice évolue dans une formation Higher Top et Higher Bottom sur le graphique quotidien indiquant une tendance haussière à court terme. Le modèle graphique suggère que si Bank Nifty traverse et se maintient au-dessus du niveau 35600, elle assistera à des achats, ce qui conduirait l’indice vers les niveaux 36000-36500. Cependant, si l’indice passe sous le niveau de 35100, il assistera à des ventes, ce qui amènerait l’indice vers 34700-34200. Sur le graphique quotidien, Bank Nifty se maintient maintenant en dessous de son SMA à 50, 100 et 200 jours, ce qui indique un biais négatif à court terme. Bank Nifty continue de rester dans une tendance baissière à court et moyen terme, de sorte que la vente sur les rallyes continue d’être notre stratégie préférée. Pour la semaine, nous nous attendons à ce que Bank Nifty se négocie dans la fourchette de 36600-34700 avec un biais positif.
L’indicateur de force hebdomadaire RSI se déplaçait à la baisse et était cité en dessous de sa ligne de référence indiquant un biais négatif. Cependant, sur le graphique quotidien, il est devenu haussier, ce qui représente un rallye de rebond.
Perspectives des produits dérivés de Bank Nifty
Bank Nifty a clôturé à 35628 sur note positive avec une augmentation de 2,57% de l’intérêt ouvert indiquant une longue accumulation. Bank Nifty Futures a clôturé avec une décote de 11 points par rapport à la prime de la veille de 21 points.
La distribution d’options OI de Bank Nifty Put montre que 35000 a la plus forte concentration d’OI suivie de 35200 et 35300 qui peuvent servir de support à l’expiration actuelle. Bank Nifty Call strike 35000 suivi de 36000 a connu une concentration importante d’OI et peut agir comme résistance à l’expiration actuelle.
Secteurs, actions à l’honneur cette semaine
Nous nous attendons à ce que les technologies de l’information, l’immobilier, la chimie, la pharmacie et les biens d’équipement se portent bien à court terme. On peut se concentrer sur des actions comme HCL Technologies, Birlasoft, Larsen Toubro Infotech (LTI), Sun Pharmaceutical Industries, Eicher Motors, DLF, Dr. Reddy’s Laboratories, Lupin, Deepak Nitrite, Laxmi Organic Industries pourraient montrer de la force à court terme.
(Rajesh Palviya, VICE-PRÉSIDENT DE LA RECHERCHE (responsable technique et dérivés), Axis Securities. Les opinions exprimées sont celles de l’auteur.)
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