Tesla Les actions (TSLA) ont reculé depuis les résultats financiers du deuxième trimestre du 19 juillet, les inquiétudes des investisseurs concernant la baisse des marges brutes semblant l’emporter sur les bénéfices et les revenus du géant mondial des véhicules électriques.
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Alors que les actions ont chuté d’environ 16% en août, l’analyste de Wedbush, Daniel Ives, un taureau de longue date de Tesla, a déclaré à CNBC le 16 août qu’il restait « fermement optimiste ».
« Je considère cela davantage comme une vente après le trimestre, des inquiétudes pour la Chine », a déclaré Ives.
L’analyste a ajouté qu’il considérait cela « comme une opportunité » et que Tesla était un « pounder de table à ces niveaux ».
La chute des actions de Tesla intervient après que le géant des véhicules électriques a annoncé des bénéfices au deuxième trimestre en hausse de 20% à 91 cents par action, tandis que les revenus ont augmenté de 47% à 24,93 milliards de dollars. Les analystes s’attendaient à ce que les bénéfices augmentent légèrement de 4% à 80 cents par action avec un chiffre d’affaires total de 24,22 milliards de dollars, en hausse de 43% par rapport à l’année dernière.
Le bénéfice brut total de Tesla a augmenté de 7% pour atteindre 4,53 milliards de dollars au deuxième trimestre. Parallèlement, les marges brutes totales se sont établies à 18,2 %, en baisse par rapport à 19,3 % au T1 et une baisse de 682 points de base par rapport à l’an dernier. Les marges brutes de l’automobile, excluant les crédits réglementaires et les contrats de location, se sont établies à 18,1 %, en baisse par rapport à 18,3 % au T1.
C’est inférieur au « plancher » de marge brute de 20% précédemment ciblé par Tesla. Avant la publication des bénéfices, un grand nombre d’analystes ont sonné l’alarme sur les marges brutes.
« Les écarts à court terme dans les marges brutes et la rentabilité sont vraiment mineurs par rapport à la situation à long terme », a déclaré le directeur général Elon Musk aux investisseurs lors de la conférence téléphonique sur les résultats du T2.
« L’autonomie rendra tous ces chiffres ridicules », a-t-il ajouté.
L’action chute après les bénéfices
Cependant, le 20 juillet, TSLA a chuté de 9,7% à 262,90, tombant sous la ligne des 21 jours, mais n’abandonnant que les gains de juillet.
Avant la publication des résultats, Cathie Wood a vendu des tranches des actions Tesla de son entreprise au cours de séances consécutives, déchargeant plus de 73 000 actions avant que le géant des véhicules électriques ne publie ses résultats financiers du deuxième trimestre.
Adam Jonas, analyste chez Morgan Stanley, a écrit le 24 juillet qu’il s’attendait à ce que les marges brutes automobiles de Tesla pour l’ensemble de l’année restent inférieures à 20% jusqu’en 2025.
Wood a vendu 20 700 autres actions de Tesla le 25 juillet pour environ 5,49 millions de dollars, sur la base du cours de clôture de 265,28.
Pendant ce temps, Tesla a annoncé le 7 août que le directeur financier Zachary Kirkhorn démissionnait. Le géant des véhicules électriques a annoncé dans des documents fédéraux que Vaibhav Taneja avait pris la relève de Kirkhorn le 4 août. Taneja occupera désormais le poste de directeur financier ainsi que son rôle actuel de chef de la comptabilité.
« Au cours de son mandat, Tesla a connu une expansion et une croissance énormes », a écrit la société dans le dépôt de la SEC. « Tesla remercie M. Kirkhorn pour ses contributions significatives. »
Le 8 août, l’analyste de Bernstein, Toni Sacconaghi, a déclaré aux investisseurs que la sortie de Kirkhorn était « difficile à faire tourner positivement ».
Sacconaghi a ajouté que Tesla est « évidemment un endroit exigeant, et Elon est difficile à travailler ». Cependant, l’analyste a noté que « cela ne semble pas que les investisseurs doivent courir pour les collines, mais Kirkhorn a clairement pris la décision personnelle que rester n’en valait pas la peine ».
Tesla Stock Et Musk
Il n’y a jamais un moment d’ennui pour Tesla et Musk, les deux étant inextricablement liés. Depuis que Musk a pris le contrôle de Twitter le 28 octobre, achetant la plate-forme de médias sociaux pour 44 milliards de dollars, certains haussiers boursiers de longue date de Tesla craignent que l’accent mis par Musk sur Twitter, ainsi que l’attention négative, ne pèsent sur les actions de Tesla.
Musk a semblé atténuer ces craintes lorsqu’il a embauché Linda Yaccarino, chef de la publicité de NBCUniversal, en tant que nouvelle PDG de X Corp., anciennement connue sous le nom de Twitter. Le chef de Tesla a ajouté que Yaccarino se concentrera sur les opérations commerciales tandis qu’il travaillera sur la conception de produits et de nouvelles technologies.
À l’époque, Ives a écrit que les nouvelles mettaient fin à une partie du « risque de distraction autour de l’histoire de Tesla ».
Avec le retrait des actions TSLA après les bénéfices, la principale question pour les investisseurs est toujours, quand est-ce le bon moment pour acheter ou vendre des actions Tesla.
Tesla et Musk misent gros sur le Cybertruck et la technologie des véhicules autonomes, ainsi que sur un éventuel vent arrière de la loi sur la réduction de l’inflation (IRA).
Tesla Un stock monstre sur une grande partie de son histoire
Presque à lui seul, Musk a renversé l’industrie automobile, la forçant essentiellement à monter à bord du train de véhicules électriques.
C’est une raison pour laquelle Tesla a été un stock monstre pendant une grande partie de son histoire, en particulier pendant sa course stratosphérique de la mi-2019 à la fin de 2021. L’action a atteint un creux du marché baissier de 101,84 le 6 janvier, mais a rebondi jusqu’aux résultats du T1.
Le 19 avril, Tesla a annoncé une forte baisse de ses bénéfices au premier trimestre alors quelieu vues manquées. Les marges bénéficiaires du géant mondial des véhicules électriques sont également tombées en dessous de 20%, la société ayant mis en œuvre une stratégie agressive de réduction des prix au cours de la première partie de 2023.
Tesla a annoncé un chiffre d’affaires en hausse de 24% à 23,33 milliards de dollars avec un BPA de 85 cents, soit une baisse de 20% par rapport à 2022.
Le bénéfice brut total de la société de véhicules électriques s’est élevé à 4,5 milliards de dollars, avec une marge brute de Tesla de 19,3%, contre 23,8% au T4 et 29,1% un an plus tôt.
Stratégie mondiale de réduction des prix de Tesla
Tesla a réduit les prix dans le monde entier à plusieurs reprises en 2023, à partir de janvier et jusqu’en avril. La seule exception est la Chine, où Tesla a considérablement réduit ses prix fin octobre avant de réduire début janvier.
Le 13 août, Tesla a réduit les prix en Chine de deux versions de véhicules Model Y et a commencé à offrir une subvention d’assurance à durée limitée aux acheteurs de Model 3.
L’incitation à l’achat en août pour les Model 3 existantes intervient alors que des rumeurs circulent selon lesquelles la Tesla Model 3 mise à jour, nom de code Highland, est sur le point de sortir de manière imminente en Chine. Le 14 août, Tesla a ensuite lancé de nouvelles versions à plus courte autonomie de ses véhicules Model S et Model X, réduisant de 10 000 $ le prix américain de ses véhicules électriques de luxe de base.
Le 16 août, Tesla a tiré un autre coup de feu dans la guerre des prix des véhicules électriques, doublant presque les rabais sur ses véhicules de luxe Model S et Model X en Chine.
Pendant ce temps, le modèle 3 amélioré de Tesla devrait être mis en vente en Chine d’ici un mois, a rapporté le China Securities Journal le 16 août. Tesla a déjà commencé à accepter des réservations pour le nouveau modèle 3, selon le rapport.
Plus tôt dans l’année, Tesla a réduit ses prix sur plusieurs marchés européens. Tesla a également baissé le prix de ses véhicules électriques en Israël et à Singapour afin d’augmenter la demande, élargissant ainsi une campagne mondiale de rabais qui a commencé en Chine en janvier.
Tesla Stock: Parier sur les véhicules autonomes et le cybercamion
Musk a longtemps vanté la technologie Full Self-Driving (FSD) de Tesla et la valeur potentielle qu’elle apporte à la marque.
Le PDG de Tesla a déclaré aux investisseurs lors de la conférence téléphonique sur les résultats du T1 que « la valeur d’une voiture autonome est énorme ».
Musk a également souligné que les améliorations apportées à la version bêta de la FSD sont « vraiment assez spectaculaires ».
« La tendance est très clairement à la pleine autonomie, et j’hésite à le dire, mais je pense que nous le ferons cette année », a déclaré Musk, faisant référence aux véhicules autonomes.
Pendant ce temps, Musk a confirmé qu’un événement de livraison Cybertruck aura lieu plus tard en 2023.
Tesla a indiqué dans ses états financiers du deuxième trimestre que le Cybertruck « reste sur la bonne voie pour commencer la production initiale plus tard cette année à Gigafactory Texas ». Cependant, le géant des véhicules électriques a ajouté qu’il « testait des véhicules Cybertruck dans le monde entier pour la certification et la validation finales ».
« Nous sommes impatients de commencer à le livrer plus tard cette année », a déclaré Musk aux investisseurs mercredi, faisant référence au Cybertruck.
Le 15 juillet, Tesla a tweeté une photo du premier Cybertruck Tesla fabriqué dans son usine d’Austin. L’action Tesla a répondu en bondissant de 3,2%.
La société a également déclaré qu’elle continuait de « progresser » sur sa plate-forme de prochaine génération. Depuis la journée des investisseurs Tesla début mars, la société est restée silencieuse sur son véhicule de nouvelle génération, qui sera produit dans sa nouvelle usine au Mexique. Lors de l’assemblée annuelle des actionnaires, Tesla a dévoilé une silhouette de véhicule.
Le semi-tombereau tant attendu dévoilé
Début décembre, Tesla a dévoilé son très attendu Semi, un camion de fret électrique longue distance à 18 roues, cinq ans après son annonce. Cependant, en mars, Tesla a ordonné le rappel volontaire de 35 semi-remorques en raison d’un problème de frein de stationnement.
Tesla a commencé à livrer ses semi-remorques longue distance à Pepsico (PEP) en décembre. En outre, Musk a indiqué qu’il était prévu de construire un réseau de recharge pour les camions longue distance.
Musk n’a pas précisé combien coûte le dix-huit roues. Le Semi est capable de parcourir environ 500 miles par charge. Il peut accélérer de zéro à 60 en 20 secondes, dit Tesla. La société prévoit d’augmenter la production au cours de la prochaine année et vise à livrer 50 000 unités en 2024.
Avant le rappel, PepsiCo prévoyait de déployer 36 camions Tesla Semi, dont 15 à Modesto et 21 à Sacramento.
Pepsi a passé sa commande de 100 véhicules électriques lorsque le semi-remorque a été annoncé pour la première fois en 2017.
Tesla fait actuellement l’objet d’une enquête de la National Highway Traffic Safety Administration sur de possibles défaillances de la ceinture de sécurité. Les régulateurs enquêtent également sur le géant des véhicules électriques sur les problèmes de volant et les préoccupations en matière d’assistance au conducteur.
L’action Tesla est-elle un achat?
L’action TSLA a un point d’achat officiel de 299,29 tasses avec poignée sur une consolidation profonden remontant à septembre dernier.
Cependant, TSLA s’est retirée depuis les résultats financiers du deuxième trimestre le 19 juillet. L’action Tesla a baissé de 4,4% à 242,65 la semaine dernière. Cette décision a sous-coté le support à la moyenne mobile sur 50 jours et 10 semaines du titre, terminant le 11 août à 6,7% en dessous de ce niveau de support technique. Terminer la semaine plus de 2% en dessous de la semaine 10 est un signal de vente important, selon l’analyse IBD.
Tesla a continué à baisser cette semaine, chutant de 8% jusqu’à présent. ARK Investment Management de Cathie Wood a vendu un total de 119 030 actions au cours de quatre séances consécutives. Mardi, Wood a vendu pour 438 896 dollars d’actions Tesla, selon la divulgation quotidienne des transactions de la société.
Cathie Wood a déchargé 2,15 millions de dollars en TSLA lundi. Vendredi, la firme Cathie Wood a vendu pour 7,7 millions de dollars d’actions Tesla. ARK Invest a lancé jeudi son récent dumping Tesla avec plus de 76 000 actions pour environ 18,75 millions de dollars.
Par ailleurs, Appaloosa Management de David Tepper a révélé dans un document déposé auprès de la SEC qu’elle avait vendu sa participation dans les actions de Tesla au deuxième trimestre. Appaloosa avait commencé la position de Tesla en Q1.
L’action Tesla se classe au quatrième rang du groupe industriel des constructeurs automobiles d’IBD. Il a une note composite de 95 sur 99. Tesla a une cote de force relative de 84 et sa cote de BPA est de 94 sur 99.
L’état du marché montre une « tendance haussière sous pression ». L’action Tesla n’est pas un achat en ce moment.
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